10 октября 2002 года группа «Король и Шут» выпустила свой шестой студийный альбом «Жаль, нет ружья». Это последняя работа, записанная в «золотом» составе и при участии скрипачки Марии Нефёдовой.
Самая старая песня альбома — «Пьянка», была написана Михаилом Горшеневым ещё в школе. Ранняя версия песни «Жаль, нет ружья!» существовала уже в 1998 году и примерно в то же время на неё был снят шуточный видеоклип, в котором песню поёт портрет деда, по сюжету съеденного волками. «Песенку пьяного деда» коллектив посвятил основателю панк-движения в Ленинграде и СССР Андрею «Свину» Панову.
Андрей Князев считает этот альбом одним из лучших творений группы:
Мы очень много времени потратили на запись вокала, да и четверть текстов я писал уже в студии, и, как следствие, уехали в тур, а сведение и мастеринг оставили доделывать мастерам. Сама пластинка нагнала нас уже в середине тура. Я помню жуткое возмущение Горшка, когда он поставил пластинку в плеер. Мы услышали, что альбом звучит совершенно не так, как мы рассчитывали. Надо было всё переделывать, пересводить или перемастеринговать, но, к сожалению, было уже поздно, потому что альбом уже везде продавался. В итоге мы смирились. А потом к звуку привыкаешь и принимаешь его. А вообще, этот альбом я считаю одним из лучших наших творений.